2020年行将到来，房贷利率大变局，终于尘埃落定。
近日，央行发布重磅公告，自2020年起，存量房贷利率将迎来全面调整，传统房贷利率退出历史舞台，LPR利率模式即将全面登场。
根据公告，对于存量房贷，上浮利率将转换为以LPR为定价基准加点形成（加点可为负值），加点数值在合同剩余期限内固定不变；也可转换为固定利率，定价基准只能转换一次。
大家一听，肯定觉得拗口，什么是存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR？先从普及LPR开始。
2013年10月，央行推出LPR。LPR是指当时10家大中型商业银行对其最优质客户执行的贷款利率的均值。央妈设立LPR的原意其实是通过LPR形成市场化贷款利率，但大家知道这么多年过去了，银行发放贷款核心参照的是基准利率上浮或者打折。
这两年，我们大家都知道经济不好，央妈也多次通过定向降准放水，但是无论怎么放，大家总能听到这水放不出去，都还是停留在银行的帐面上，没有真正的给力到实体经济，这就是所谓货币传导机制出现一些明显的异常问题了。
于是，央妈心生一计，将LPR与MLR持钩起来，LPR=央行MLF利率+上下浮动点数，按照公式你们可以看出MLF下降，LPR也下降，每个月20号就是18家银行上报MLF的日期。大家也能够正常的看到，从今年8月份执行LPR新招以来，实质MLF是有下降的，确保银行真正的让利给实体经济，至少缓解了大家的财务成本。
但是为避免变相降息的钱流入楼市，央行心生一个妙招。
央行将LPR利率拆解为“1年期LPR”和“5年期LPR”，前者作为实体经济的利率参考基准，后者作为房贷利率的参考基准，这就将楼市利率与实体利率脱钩，地产信贷有了与众不同的调控机制。
事实上，从8月份LPR利率正式登场以来，1年期LPR调整了3次，而5年期LPR仅仅调整了1次，这就是定向调控的用意所在。这就是我们经常说的，实体经济降息，楼市定向加息。
这一次央行的公告主要是对存量的房贷利率进行了调整。办法就是：存量房贷转换为LPR模式之后，2020年的房贷利率与2019年末的水平保持不变，原来首套房贷是6%，调整之后也是6%。
和原来的区别在于，原来的6%，是在贷款基准利率的基础上浮了22%。如今的6%，则是在5年期LPR（最新为4.8%），加上了120个基点（1个基点是0.01%）。也就是说之前买了房子的，后面的月供基本不变。
显然，2020年之后，新的房贷利率，就不再过问到底上浮20%还是30%，而是在5年期LPR利率的基础上进行加点，只要LPR变化，房贷利率就能随之变化。可见，央行之所以要把存量住房的房贷利率模式也调整过来，就为了便于今后对楼市进行调控。
综合来看，这个政策一出，以后大家的房贷利率，将不再是一个固定数字，每年都要做调整，虽然一开始基本上没变化，但后面是肯定会变化。以前上浮的变成固定加点，以前折扣的变成固定降点，未来利率下降将是大趋势，所以对于买房的人来说，这个政策应该是个利好，大家的房贷压力有望跟着时间的推移逐渐减轻，对于折扣利率的朋友，利好效应更多。
但对于楼市来说，其实影响微乎其微，因为他是调整存量，而不调整增量，对于新增贷款没有变化，而存量贷款，至少在明年是不会有变化的。所以把这个政策理解成降息了，金融刺激楼市了，是绝对没道理的。只要是贷款利率加点的方向不变，那么也就是告诉你，央行现在并不鼓励买房。
何时你看到平价利率，或者折扣利率重现江湖了，那时候才说明金融政策变了，现在好像就上海等几个城市，还有折扣利率，其他城市基本都是上浮10%，有的还上浮20%甚至是30%，这就说明金融的口仍在收紧。金融不放开，全国楼市再想回到普涨的局面，是基本不可能了。
