1931年九一八事变东北三省沦陷，1937年的卢沟桥事件让全面抗战开始，同年8月13日日军攻占上海，1940年国民政府新日头子汪精卫投敌，从此七十六号的建立对国家人民产生了重大危害。
一群手无寸铁的学生在街头遭到枪杀，他们要武装自己，赵世杰在教这些学生如何用枪，他们的试枪很不成功，打不中目标。为了赶走日本人，青年抗日锄奸队成立了，他们歃血为盟，关萍露用血写下了“慷慨燕歌行，头颅一掷轻”的豪放诗句。
在关萍露的领导下他们要去刺杀特务头子丁默群，这个丁默群现在是汪伪特务头了，他们准备在上海火车站刺杀他。一群当兵在火车上要对关萍露无礼，被伸张正义的钱鹏飞出手相救，在车后的丁默群叫他去后面座，他们多年没见了，钱鹏飞说这次来上海就是投奔他的。
火车到站了，事先准备好的青年抗日锄奸队扔出一个没拉炫的手榴弹，关萍露又跑过去扔了一个。几方势力开始展开对丁默群的刺杀，最终刺杀者退去。
丁默群带着钱鹏飞来到他办公的地方，钱鹏飞一进门两只狗就冲他跑了过去，他被丁默群认命为警卫队队长，并让手下调查钱鹏飞的资料。
事后青年抗日锄奸队总结战斗经验，他们能逃出去已是万幸，在世杰的提议下他们准备在丁默群经常出现的路上安装炸药。
刀尖潜伏第2集剧情介绍青年抗日锄奸队的人跟踪钱鹏飞的时候被他发现了，他认出了关萍露，并放过了她，告诉他们有些车是能跟踪的，有些是不能跟踪的。青年抗日锄奸队队员在路上放鞭炮，关键时候火柴没划着，他们在船上坐着，行动又失败了。
刀尖潜伏剧照
钱鹏飞下车后看到了水中的几个人，并发现了炸药包和没点燃的导火索。等小王再回去拿炸药包的时候被抓了，他们准备先干掉钱鹏飞。钱鹏飞一人在路上走，边走边喝，锄奸队的几个人将他套了起来就打，钱鹏飞没有下重手，放过了他们。
第二天钱鹏飞把自己被暗算的事情告诉了丁默群，丁默群叫他休息几天。丁默群以前留洋过日本，还是教授，他喜欢收藏旗袍，并且还很好色，瞎子出主意说让关萍露穿上世杰家里祖传的旗袍，关萍露见到这件旗袍后美极了，这旗袍价值连城，世杰做个假的冒充将真的偷了出来。
关萍露拿着旗袍去了当铺，他们天天在茶馆喝茶等待时机刺杀丁默群，丁默群带人去了点当行，当他在当铺看到这件旗袍时，他想带走它，由于当期没到，他准备过两天再来。世杰和关萍露来赎旗袍，店老板让她留个地址，说有人愿意出高价来买她的旗袍。
丁默群通过关萍露留下的地址找到了她，他对她说旗袍的事儿，她说是男朋友送的，不想卖，自己做不了主，他将电话留给了关萍露，并以师生关系说可以走动一下。
丁默群对关萍露展开调查，调查结果与她的基本上吻合，关萍露给他打电话说给他送旗袍来了，钱鹏飞喜欢上她了。那个叫小野君的狗冲她跑了过去，她被吓倒在地。丁默群对这个旗袍的评价很高，说这是皇家盛品。
刀尖潜伏第3集剧情介绍丁默群对关萍露说如果这件旗袍不穿在她身上就太糟蹋了，她听到一听惨叫，从玻璃墙后她看到了小王被严刑拷打的场景。关萍露看着丁默群开枪，她吓得晕倒了，钱鹏飞把她送了回去，并把旗袍钱给了她。
丁默群派人接关萍露去试那件九凤旗袍，并要求她以模特身份参加万国服饰博览会比赛，然后从背后抱住了她。当关萍露穿着九凤旗袍登场的时候，全场都为之惊叹，古典音乐的伴奏，再加上关萍露的台步，这件代表中国参赛的旗袍让台下掌声不断。
经过投票选举，旗袍以五票的优势获得冠军。丁默群上场宣布，本界万国服饰博览会的冠军是关萍露那件旗袍，武田将军上去颁奖。会场上的花篮爆炸再次响起，全场一阵慌乱。
上海军统局弄到一套编钟，他们准备用轮船运往重庆。锄奸队的行动又没成功，世杰喝多了，瞎子、胖子将他扶了回去，他们准备用新的计划去刺杀丁默群。
